Игорь Тульчинский вместе с родителями эмигрировал в США в 11 лет. Сейчас он миллиардер, который торгует… колебаниями на главной бирже мира.
«Игорь Тульчинский заработал миллиардное состояние, используя алгоритмы, чтобы переиграть живых трейдеров. Сегодня он делает ставку на большие языковые модели, чтобы сделать свой хедж-фонд еще более умным», — так характеризует уроженца Минска Джон Хаятт (John Hyatt) — автор статьи в Forbes, который взял у него интервью.
От Минска до Уолл-стрит: начало пути
Тульчинский родился в 1966 году в Минске в семье музыкантов. В 1977 году, когда Игорю было 11, родители решили эмигрировать. Сначала семья провела три месяца в Италии, ожидая статус беженцев, а затем переехала в США, где за шесть лет сменила четыре штата. Этот опыт, по словам Тульчинского, научил его не бояться перемен и адаптироваться к ним.
Увлеченный компьютерами с детства, Игорь уже в 17 лет писал видеоигры. Получив дипломы бакалавра и магистра по компьютерным наукам в Техасском университете, а затем MBA по финансам и предпринимательству в Уортонской школе, Тульчинский начал работать в крупном исследовательском центре в области телекоммуникаций, электронных и компьютерных систем AT&T Bell Labs, а потом перешел в трейдинговую фирму Timber Hill, основанную Томасом Питерфи, будущим миллиардером и основателем одной из крупнейших биржевых платформ в мире Interactive Brokers.
В 1995 году Тульчинский присоединился к Millennium Management — одному из крупнейших хедж-фондов в США, основанному Израэлем Ингландером.
Там он проявил себя как эксперт в торговле по статистическим алгоритмам (стратегия «статистический арбитраж»). В начале 2000-х он начал обсуждать с Ингландером идею своей компании в рамках Millennium, что закончилось основанием в 2007 году хедж-фонда WorldQuant.
Но начало было сложным: через 7 месяцев после открытия на рынке произошел кризис хедж-фондов. Тульчинский утверждает, что своевременно вывел деньги с рынка, что позволило избежать худшего.
Глобальная сеть и охота за талантами
После восстановления фонд начал глобальную экспансию. Первый международный офис открылся в Китае, где из тысячи кандидатов он нанял пятерых. Сейчас в WorldQuant работают 1000 человек в 27 городах 16 стран — от Лондона до Вьетнама.
Как и все «кванты», Тульчинский пишет алгоритмы, которые автоматически совершают сделки на биржах, используя ценовые сигналы.
Специализация WorldQuant — статистический арбитраж: это торговля на мелких расхождениях цен между различными акциями или портфелями. Эти алгоритмы (или «альфы») позволяют открывать длинные и короткие позиции, а также применять сложные стратегии, детали которых не раскрываются.
«Мы торгуем рябью, а не волнами», — говорит он.
Сейчас Тульчинский хочет «ускорить фабрику альф» с помощью искусственного интеллекта (ИИ), чтобы создавать новые и более эффективные торговые модели. Хотя ИИ и ранее применялся в фонде — для анализа, прогнозов и написания кода — использование больших языковых моделей (LLM) именно для генерации стратегий является новинкой. В отчете Сената США по применению ИИ в хедж-фондах они упоминаются всего один раз.
WorldQuant, где работают более 150 кандидатов наук (PhD) в области математики, ІТ и смежных дисциплин, хорошо подготовлен к внедрению таких решений. По словам Тульчинского, они могут обучать LLM на собственных данных и алгоритмах, чтобы она писала новые стратегии и помогала решать сложные задачи. Пока проект на ранней стадии, но уже активно разрабатывается.
Как отмечает издание, «Тульчинский превратил свою многолетнюю одержимость данными в золотую жилу Уолл-стрит».
Владея WorldQuant, он управляет $10 миллиардами от фонда Millennium Management. Кроме того, отдельная совместная структура с миллиардером Ингландером WorldQuant Millennium Advisors управляет еще $13 миллиардами.
Его личное состояние оценивается в $1,7 миллиарда.
Кроме бизнеса, Тульчинский активно занимается благотворительностью: с 2013 по 2023 год он вложил $65 миллионов в свой фонд. Главный проект — WorldQuant University, бесплатный онлайн-университет, основанный в 2014 году, который предлагает магистратуру по финансовой инженерии и другим STEM-направлениям. Также он инвестировал в более чем 100 стартапов и написал три книги об инвестициях. Сейчас работает над четвертой — о том, как правильно сокращать убытки.
Как пишет журналист, в конце беседы Тульчинский с иронией отмечает: «Представьте себе, я недавно смотрел на Беларусь через Google Earth — там как будто ничего не изменилось за 50 лет». И с этими словами выходит из кабинета.
Комментарии